离开汇丰银行后经过5个月的准备，2003年3月初我自行创业开设了鸿钧理财规划顾问公司。公司的两大业务，一是理财课程培训，一是帮客户作全方位理财规划报告。上了20年的班，此时下海才知创业的辛苦。

因为过去在台湾写过不少理财的书籍与专栏，还算有一点名气，开业第一个月运气还不错，承接了一个中型银行的客户经理培训课程，10天的集中培训课程内容都是我自己设计，其中自己还讲了包括理财原理与投资规划5天的课，其他的课找我以前在汇丰银行与安泰人寿优秀的部属来讲。在开业演讲时也有一对医生夫妇主动找我做规划。结算起来第一个月居然还赚钱，一扫创业前的忧虑，还多雇了两名以前的部属当员工。但开业的第2个月非典型肺炎肆虐，我的公司所在地附近是重灾区，原来约好要做规划的客户先延期，后来就取消了。也没有单位打算在非典期带口罩上课，两个月期间几乎没有收入，这不是开业之初想象得到的。

2003年6月以后重新出发，拜访了一些银行，基金公司，保险公司，谈课程与理财规划流程设计，都不是太顺利，这时才体会到以前的良好关系是建立在有机构撑腰的基础上。同时也上广播，登报纸宣传在那时还是新鲜的全方位理财规划服务。直到2006年6月到结束公司业务到北京标委员当顾问，两年期间制作了30个左右的案例，平均一个月开一个机构培训班与2个对社会开放的理财观念讲习班。两年算起来当然是没有赚钱，只是赚到一些经验而已。但是没有这些理财培训与临场作理财案例的经验，也就很难编出案例的教材，可能标委会就不会找我来讲案例方面的课，所以也不能以那两年多的成败论英雄。

前几天在长春上课时，有位同学觉得听了我的话很受打击，他跟我说像我这样一个教父级人物在金融领域相对比较进步的台湾，自己开理财公司两年也只不过30个客户，那他想在中国东北开理财公司岂非妄想？其实不能这样比对。我在安泰人寿12年，汇丰银行3年，除了前2年曾直接帮大客户作专户理财投资台湾股市以外，大部分时间是做管理职，因此没有客户基础，凭着写书写专栏的名气号召程度毕竟有限。如果一直是在第一线从事客户服务的人，累计100个以上熟识的客户，从他们身上著手，加上足够的专业知识，旧客户认可理财规划的好处会介绍其他新客户，开第三方理财公司的成就应该比我还要好。

我那时设想的商业模式，帮客户做好规划后，产品的配置如果是投资的话，我就建议客户买ETF, 因为那时台湾已可经由券商买到全球上百个各种股票或债券指数的ETF产品。如果客户有保险需求，我就建议客户透过其往来银行购买以银行存款户为一个团体的团险产品，包括团体定期险，意外险与医疗险。这样安排比经由基金公司或银行买股票或债券型基金，经由寿险公司购买个人寿险产品，费用都便宜50%以上，用省下来的手续费付我的顾问费（论时收费，每个案例收费合人民币在1万元到2万元间）撮撮有余。不过中国大陆还没有开放购买全球的ETF，银行也不卖团体寿险，这个模式不见得管用。如果标委会那时没来找我，我相信我会硬着头皮继续做下去，已经有客户赞同我的商业模式，若能长期坚持也未尝不可行。除了短期的亏损不讲，那时候的想法是，在台湾做得再好也不过是每年数百个客户，到中国大陆教理财我可以培训更多的理财师，他们可以服务的客户总数有一天会超过台湾的总人口数这也算是一种使命感吧！

去年5月到加拿大多伦多参加一个理财培训课程研讨会，与会的有很多是第三方理财公司的负责人，每一个年纪都比我还大，还有70岁以上的。经营了十几二十年的理财公司，多以按管理资产计算的管理费为主要收入来源。可见理财师与中医师一样，都是越老越吃香的行业（所以我的头发也就不用染黑了）。有意往第三方理财发展的理财师，应该先在银行，证券，基金，保险等行业先耕云一段时间，累计足够的专业经验与人脉基础后，50岁开理财公司还正当盛年！

大家都看到了三方理财市场的巨大潜力，但从2006年三方理财火了一些时候之后，市场就重回平静。从事投资管理行业多年，一直觉得中国缺少专业的、规模的三方理财行业是一个遗憾。究其原因，这与金融行业的高度垄断不无关系。但现在随着中国金融行业的开放，特别是阳光私募出现，一大批优秀的投资管理人进入私募行业，我看到了三方理财行业的希望：三方理财与私募行业的合作，这将是三方理财行业未来的发展方向。